Categoria: Cacao

L’anno scorso, i prezzi del cacao hanno raggiunto livelli record a causa dei cattivi raccolti in Ghana e Costa d’Avorio, i maggiori produttori di cacao al mondo. Si prevede che il mercato del cacao si riprenderà quest’anno e rafforzerà il settore nel mercato globale. I prezzi sono di nuovo in aumento da metà dicembre, ma le previsioni indicano potenziali interruzioni dell’offerta e la limitata capacità del Ghana di capitalizzare il prodotto.

Sebbene il Ghana stia già assistendo a un aumento della produzione di cacao, è sorto un nuovo problema: la vendita delle fave. I cambiamenti politici stanno introducendo incertezza e limitando l’acquisto di cacao. Gli agricoltori stanno lottando per trovare acquirenti affidabili e le fave di cacao vengono accumulate nelle piantagioni. Inoltre, la discrepanza tra il prezzo di mercato ufficiale del cacao in Ghana e i prezzi mondiali molto più alti continua a crescere. Gli agricoltori e gli acquirenti sono preoccupati per il rischio aumentato di fave di contrabbando e per una ripetizione della scorsa stagione, quando il Ghana ha perso un terzo della sua produzione a causa del contrabbando.

La ragione della difficile situazione in Ghana è dovuta principalmente alle elezioni presidenziali di dicembre. Il presidente eletto Mahama ha promesso di riformare il settore del cacao, ma per il momento ci sono continue interruzioni al nuovo sistema di marketing introdotto questa stagione da Cocobod, l’ente regolatore del cacao del Ghana. I pagamenti degli acquirenti e i finanziamenti governativi sono stati ritardati dalle elezioni e dall’incertezza sul futuro del settore del cacao, quindi le vendite della merce stanno rallentando. La situazione è più difficile nelle aree rurali remote, dove i ritardi nei pagamenti sono più acuti.

Alcuni acquirenti suggeriscono che gli acquisti di cacao sono diminuiti fino al 20%. Cocobud nega l’impatto delle elezioni sul settore del cacao e i problemi di pagamento. L’interruzione non pone solo un rischio di contrabbando, ma anche una minaccia per l’economia nazionale e la reputazione del Ghana nel mercato globale del cacao. Tutte le parti interessate sperano che le riforme strutturali che garantiscano pagamenti tempestivi agli agricoltori e sistemi finanziari efficienti possano essere implementate rapidamente, il che salvaguarderebbe gli interessi del paese e aiuterebbe a mantenere la fiducia degli acquirenti internazionali.

Mercoledì il cacao March ICE NY ( CCH25 ) ha chiuso in ribasso di -399 (-3,66%), e il cacao March ICE London n. 7 ( CAH25 ) ha chiuso in ribasso di -315 (-3,67%).

I prezzi del cacao sono scesi mercoledì, con il cacao di New York che ha registrato un minimo di 1 mese e il cacao di Londra che ha registrato un minimo di 5 settimane. I prezzi del cacao sono scesi mercoledì dopo che il grande produttore di cioccolato Mondelez International ha indicato un potenziale rallentamento della domanda di cioccolato quando il CFO Zarmella ha affermato in una chiamata sui guadagni che “stiamo vedendo segnali, in particolare in parti del mondo come il Nord America, dove il consumo di cacao sta diminuendo”.

Piogge benefiche nell’Africa occidentale hanno migliorato lo sviluppo degli alberi di cacao e stanno pesando sui prezzi del cacao. Gli agricoltori della Costa d’Avorio e del Ghana riferiscono che le recenti piogge hanno giovato ai loro raccolti e hanno portato alla rifioritura degli alberi di cacao.

La preoccupazione per il rallentamento delle esportazioni di cacao della Costa d’Avorio è un fattore di supporto per i prezzi del cacao. Mentre i dati governativi di lunedì hanno mostrato che gli agricoltori della Costa d’Avorio hanno spedito 1,29 MMT di cacao ai porti finora in questo anno di commercializzazione, con un aumento di oltre il +22% rispetto all’anno scorso, il ritmo si è ridotto rispetto all’aumento del 35% registrato a dicembre.

Le preoccupazioni sulla produzione di cacao dell’Africa occidentale sono rialziste per i prezzi. Il meteorologo Maxar Technologies ha affermato che i venti stagionali Harmattan di quest’anno sono i più secchi degli ultimi sei anni, peggiorando le condizioni del raccolto. Alcuni coltivatori di cacao della Costa d’Avorio e del Ghana hanno riferito che gli alberi di cacao stanno iniziando a subire gli effetti dei venti stagionali Harmattan secchi e polverosi, con foglie che ingialliscono e le cherelles (baccelli di cacao) che appassiscono.

La preoccupazione che il deficit globale di cacao possa ampliarsi è rialzista per i prezzi. Il 24 gennaio, l’Organizzazione Internazionale del Cacao (ICCO) ha affermato che un’indagine sulle scorte globali di cacao alla fine della stagione 2023/24 era pari a 1,041 MMT, in calo del -36% anno su anno e inferiore a una precedente stima di 1,300 MMT. L’indagine segnala che la stima del deficit globale di cacao 2023/24 dell’ICO di -478.000 MT potrebbe essere persino più significativa di quanto inizialmente previsto.

Anche le scorte globali di cacao ridotte sono rialziste per i prezzi. Le scorte di cacao monitorate dall’ICE tenute nei porti degli Stati Uniti hanno registrato un andamento al ribasso negli ultimi 1-1/2 anni e, il 24 gennaio, sono scese al minimo di 21 anni di 1.263.493 sacchi.

Anche il cacao ha ricevuto supporto dopo che il produttore di cioccolato Hershey Co. ha recentemente dichiarato di aver cercato l’approvazione della CFTC per acquistare una grande quantità di cacao tramite l’ICE Futures Exchange a causa delle scarse forniture globali. Bloomberg ha riferito che Hershey vuole assumere una posizione che le consenta di acquistare più di 90.000 MT di cacao su ICE Futures US. La dimensione dell’acquisto è più di nove volte superiore a quella attualmente consentita dalla borsa. L’importo supera anche un limite di posizione federale di 4.900 contratti, o 49.000 MT, stabilito dalla CFTC. Le carenze globali di cacao sono così significative che ora è più economico ricevere la consegna delle forniture tramite la borsa di New York che acquistare sul mercato fisico.

Il 18 dicembre, NY Cocoa ha registrato un massimo storico nei futures più prossimi, e London Cocoa ha registrato un massimo nei futures più prossimi a 9 mesi sul deterioramento delle prospettive di metà raccolto del cacao dell’Africa occidentale. Maxar Technologies ha avvertito che le condizioni di siccità nell’Africa occidentale danneggeranno lo sviluppo iniziale del raccolto di cacao di metà anno raccolto ad aprile e che l’arrivo dei venti stagionali Harmattan potrebbe peggiorare la situazione.

In un fattore rialzista, il 22 novembre l’International Cocoa Association (ICCO) ha aumentato la sua stima del deficit globale del cacao per il 2023/24 a -478.000 MT da -462.000 MT di maggio, il deficit più grande in oltre 60 anni. L’ICCO ha anche tagliato la sua stima della produzione di cacao per il 2023/24 a 4,380 MMT da 4,461 MMT di maggio, in calo del -13,1% anno su anno. L’ICCO ha previsto un rapporto scorte/macinazioni di cacao globali per il 2023/24 del 27,0%, il minimo da 46 anni.

Un fattore ribassista per il cacao è la preoccupazione che i prezzi elevati stiano causando la distruzione della domanda di cacao. Il 9 gennaio, l’European Cocoa Association ha riferito che le macinazioni di cacao europee del Q4 sono scese del -5,3% a/a a 331.853 MT, il livello più basso in oltre 4 anni. Inoltre, la Cocoa Association of Asia ha riferito che le macinazioni di cacao asiatiche del Q4 sono scese dello -0,5% a/a a 210.111 MT, anche questo il livello più basso in 4 anni. Inoltre, la National Confectioners Association ha riferito che le macinazioni di fave di cacao nordamericane del Q4 sono scese dell’-1,2% a/a a 102.761 MT.

Anche le esportazioni di cacao più forti dalla Nigeria, il sesto produttore al mondo, sono ribassiste per i prezzi. Le esportazioni di cacao della Nigeria a dicembre sono aumentate dell’87% anno su anno a 46.696 MT.

Sul fronte negativo, il 18 ottobre l’ente regolatore della Costa d’Avorio, Le Conseil Café-Cacao, ha aumentato la sua stima della produzione di cacao della Costa d’Avorio per il 2024/25 a un intervallo di 2,1-2,2 milioni di tonnellate, rispetto alla previsione di giugno di 2,0 milioni di tonnellate.

Il cacao ha trovato supporto dopo che il Cocoa Board (Cocobod) del Ghana il 20 agosto ha ridotto la sua stima di produzione di cacao del Ghana per il 2024/25 a 650.000 MT da una previsione di giugno di 700.000 MT. A causa del maltempo e delle malattie delle colture, il raccolto di coca del Ghana per il 2023/24 è sceso al minimo di 23 anni di 425.000 MT. Il Ghana è il secondo produttore di cacao al mondo.

Tre sindacati di produttori occidentali (FESOMACI, SYSCOOP AGO e SYBEA-CI) hanno attirato l’attenzione delle autorità ivoriane sul traffico di cacao verso i paesi frontalieri, in particolare Guinea e Liberia.

“Il nostro cacao non deve essere utilizzato per arricchire la Guinea e la Liberia, a scapito della nostra regione, che soffre crudelmente della mancanza di infrastrutture e progetti di sviluppo. Chiediamo al Presidente della Repubblica, così come al suo governo, di intervenire urgentemente porre fine a questo traffico distruttivo ”, hanno dichiarato i sindacati in una comunicazione inviata all’AIP.

Precisano che, dall’inizio della campagna del cacao 2024-2025, diverse migliaia di tonnellate di cacao sono state esportate fraudolentemente dalle zone occidentali per essere trasportate in Guinea e Liberia.

I sindacati sottolineano che numerose colonne di camion attraversano regolarmente i vari corridoi dell’Ovest, apparentemente senza che intervengano le autorità competenti preposte alla sicurezza e al controllo delle merci.

“Ci chiediamo: perché queste colonne di camion attraversano i nostri corridoi senza alcuna reazione da parte dei funzionari incaricati di queste missioni?” , hanno espresso i sindacati.

Sebbene questo traffico esista da decenni con un impatto relativamente basso (meno di 100 tonnellate a settimana), i sindacati avvertono che ha raggiunto livelli record negli ultimi tre mesi (ottobre-dicembre 2024), con perdite stimate in oltre 4.000 tonnellate a settimana. settimana, da ottobre 2024.

“Questa situazione costituisce una vera piaga per la nostra economia regionale e nazionale, offuscando così l’immagine della nostra regione ”, deplorano.

I dati sono stati appena comunicati dall’Organizzazione internazionale del cacao: le scorte mondiali di cacao sono in calo.

Le scorte mondiali di fave di cacao sono diminuite di quasi 600.000 tonnellate in un anno, secondo stime effettuate il 30 settembre, poco prima del nuovo raccolto iniziato a ottobre nell’Africa occidentale, primo bacino di produzione mondiale.

Queste stime, comunicate sempre con diversi mesi di ritardo, riflettono le scorte detenute nei magazzini europei, quelle ancora presso gli esportatori e quelle in transito in mare. Nel complesso danno riserve di poco più di un milione di tonnellate, corrispondenti a circa due e mezzo mezzo mese di consumo. 

Questo è solo un quadro approssimativo, perché non tutti i produttori stanno al gioco e non comunicano i loro dati. Stessa cosa, per i paesi produttori, solo tre di loro questa volta hanno condiviso le loro statistiche, ma questi dati, ogni anno incompleti, restano comunque rappresentativi delle scorte mondiali e consentono all’Organizzazione Internazionale del Cacao (ICCO), che ha riunito il suo gruppo di lavoro di esperti di borsa il 23 gennaio, per monitorarne l’evoluzione da un anno all’altro.

Quanto più basse sono le scorte, tanto più mantengono la tensione sul mercato, perché forniscono meno sicurezza al settore in caso di incidente di produzione o di interruzione della catena di approvvigionamento.

La domanda oggi è se queste scorte storicamente basse potranno essere ricostituite dall’ultimo raccolto: la Costa d’Avorio farà meglio dell’anno scorso, ma non raggiungerà i suoi livelli di produzione abituali.

Il Ghana , fino ad oggi il secondo produttore mondiale, deve prelevare 350.000 tonnellate dal suo raccolto per onorare i contratti della scorsa stagione. I segnali sono quindi piuttosto negativi, se non si considera che la domanda dei consumatori è in calo, ma il tema è dibattuto. 

Questi livelli delle scorte appena resi pubblici forse spiegano l’impennata dei prezzi da novembre: i commercianti di cacao non sono gli ultimi ad essere informati e probabilmente hanno già recepito questa nuova situazione.

L’offerta di cacao sarà sufficiente a soddisfare la domanda? Gli operatori sono visibilmente preoccupati se si fa affidamento sui prezzi che hanno iniziato a salire in modo spettacolare dall’inizio di novembre. Questi timori di carenza stanno mettendo sotto pressione il mercato ivoriano. 

I produttori ivoriani sperano che questa stagione sia migliore di quella precedente, che ha visto il raccolto diminuire di un quarto. Ma nulla è certo, quindi i prezzi mondiali salgono alle stelle.

Un chilo di fave acquistato al prezzo fisso di 1.800 FCFA al chilo dal produttore verrebbe venduto alla frontiera a 4.000 o addirittura 5.000 FCFA. Le cifre che circolano non sono confermate ufficialmente, ma indicano 50.000 tonnellate commercializzate illegalmente negli ultimi tre mesi.

Se gli esportatori si lamentano, è perché ogni chilo, ogni tonnellata di cacao che lascia il Paese contrabbandato, riduce i volumi disponibili per l’acquisto e alimenta il senso di carenza sul mercato facendo salire i prezzi. Invece di pagare un premio di 100 FCFA ai suoi intermediari, questo esportatore afferma di essere costretto a pagare un premio due o tre volte superiore. 

Se la domanda rimane forte mentre la produzione diminuirà naturalmente nel periodo gennaio-febbraio, senza nemmeno menzionare i rischi climatici del momento, la pressione sulle scorte di cacao potrebbe aumentare e riflettersi su questi premi. 

L’altra difficoltà per gli esportatori e i produttori è che le banche ivoriane non seguono i propri clienti quando il mercato cresce. In un anno, i prezzi del cacao pagati al produttore sono quasi raddoppiati, ma “nessuna banca locale ha aumentato i suoi finanziamenti allo stesso livello ”, assicura il rappresentante di una multinazionale che si finanzia in parte sul mercato ivoriano.

Senza un aumento del capitale circolante, i macinatori e gli esportatori sono talvolta costretti a cercare altri finanziatori.

In Costa d’Avorio, le autorità stanno inasprendo i toni riguardo alla fuga di prodotti agricoli verso i paesi vicini. Giovedì 16 gennaio 2025 il pubblico ministero ha annunciato l’arresto di dieci persone in seguito al sequestro di un camion che trasportava quattro tonnellate di caffè in Mali. L’Unione Nazionale Agricola per il Progresso della Costa d’Avorio traccia un bilancio critico delle condizioni dei coltivatori di cacao: calo della produzione, difficoltà di adattamento ai cambiamenti climatici e, soprattutto, commercializzazione sfavorevole dei semi di cacao. 

Secondo Moussa Koné, presidente di Synap CI, il prezzo fissato il 1° ottobre 2024 a 1.800 franchi CFA al chilo – 2,74 euro al chilo – è troppo basso. Ciò contribuisce in parte, secondo lui, alla fuga dei prodotti agricoli verso i paesi vicini. “Un coltivatore prende il suo cacao a 2 km dal suo campo, gli paghiamo 5.000 franchi (7,62 euro). E vogliamo costringerlo a percorrere 500 km per venderlo a 1.800  . L’intelligenza umana non può accettarlo“. 

Le autorità stimano che il prezzo di 1.800 franchi CFA al chilo sia storicamente alto. Ma sul campo, alcuni coltivatori affermano di non poter recuperare i propri fondi. “  Il sistema messo in atto dal Consiglio Caffè-Cacao con la vendita anticipata ci ha causato molti danni. È un sistema che ha mostrato i suoi limiti. Vedete, siamo in difficoltà. I contadini diventano ogni giorno più poveri. Facciamo questa conferenza stampa per sfidare il governo, per dire che c’è un’emergenza. »  

50.000 tonnellate di cacao vendute illegalmente

Non ci sono cifre precise, ma gli esportatori parlano di quasi 50.000 tonnellate di prodotti agricoli venduti illegalmente ai paesi vicini, nell’ultimo trimestre del 2024.

Questa settimana, lo stato maggiore dell’esercito ha annunciato la sospensione di numerosi funzionari amministrativi, di sicurezza e militari del dipartimento di Sipilou, coinvolti nel fenomeno. L’esercito ha assicurato operazioni di controllo lungo la frontiera, in particolare nell’ovest del Paese.

Il 30 settembre scorso, il governo ha incrementato del 20% il prezzo di acquisto per i produttori di fave di cacao. In un anno, i costi nel paese sono quasi raddoppiati. La crescita dei prezzi del cacao continua senza fermarsi. Il prezzo stabilito per i coltivatori della Costa d’Avorio, il principale produttore globale, è ora di 1.800 franchi CFA (2,70 euro) al chilo, un valore senza precedenti dopo un anno in cui i prezzi internazionali hanno già toccato picchi storici. Il ministro dell’Agricoltura, Kobenan Kouassi Adjoumani, ha annunciato l’aumento durante la Giornata nazionale del cacao e del cioccolato ad Abidjan. Per il raccolto intermedio di aprile 2024, il prezzo è stato fissato a 1.500 franchi CFA (2,20 euro), già un record. Nel 2023, il prezzo era di 1.000 franchi CFA (1,50 euro) al chilo.

La Costa d’Avorio vende le sue fave di cacao in anticipo, con il prezzo stabilito dallo Stato, rendendola meno vulnerabile alle fluttuazioni di mercato rispetto ad altri paesi come il Camerun, dove il sistema è liberalizzato. Il cacao ivoriano rappresenta il 45% della produzione globale (oltre 2 milioni di tonnellate) e contribuisce per il 14% al PIL del paese.

Anche in Ghana, secondo produttore mondiale, il prezzo è stato fissato intorno ai 1.800 franchi CFA a metà settembre, con un aumento del 45% per la stagione 2024-2025, per contrastare il contrabbando. I prezzi globali del cacao sono aumentati drasticamente nell’ultimo anno, superando i 10.000 dollari a tonnellata all’inizio dell’anno a New York, e a Londra il prezzo per la consegna di settembre 2024 è aumentato di circa il 170% rispetto all’anno precedente.

Le condizioni climatiche avverse hanno contribuito al calo della produzione di cacao in Costa d’Avorio e Ghana. Kouadio Gadou N’Da, un produttore, ha espresso che il prezzo non soddisfa le aspettative, poiché speravano in 2.000 franchi (3 euro) a causa dell’alto costo della vita. Thibeaut Yoro, portavoce del sindacato agricolo, ha affermato che il prezzo è stato allineato a quello del Ghana per “proteggere” il paese vicino, sottolineando l’importanza delle condizioni di lavoro e la necessità di migliori infrastrutture per il trasporto e la vendita dei fagioli.

Inoltre, i produttori di cacao e caffè beneficeranno di una copertura sanitaria universale gratuita, finanziata dal Coffee-Cocoa Council. Il ministro ha anche comunicato un aumento del prezzo di acquisto del caffè, fissato a 1.500 franchi CFA (2,20 euro), rispetto ai 900 franchi (1,30 euro) dell’anno precedente. Secondo il governo, il settore del cacao in Costa d’Avorio sostiene circa 1 milione di posti di lavoro e coinvolge 5 milioni di persone.